Политика и стратегия
Предприятие может выбирать между двумя формами управления:
• реактивной формой управления и
• проактивной формой управления.
Проактивная форма управления предполагает тщательное продумывание будущего. Эта продуманность может организовываться различными способами и с помощью разных инструментов: на основе модели, с использованием методов сценарного планирования, путем составления различных «видений». Не уточняя способ формирования будущего, обозначим результат этот процесса как «продуманная политика» и тем самым продолжим схему понятий.
Политика может быть раскрыта через идеологию организации, устанавливающей в императивно-«религиозной» форме основную цель и обязанности по ее достижению.
Идеология подчинена достижению основной цели деятельности предприятия.
В рамках идеологии выделяются стратегия и тактика
Стратегия – это искусство ведения политики
Тактика – это то же составная часть искусства ведения политики, трактуемая как совокупность конкретных способов ведения дел в конкретной обстановке.
Вернемся немного к началу и уточним семантическую связь «идеология подчинена достижению основной цели деятельности предприятия».
«Достижимость» цели в рамках политики не может быть описана конкретными понятиями, в частности, могут отсутствовать в совокупности или в отдельности простота и ясность, временная определенность, измеримость, достижимость, множество как возможных, так и допустимых способов или средств достижения цели. Основную цель предприятия сопровождают неопределенность, неясность, туманность, неформализованность и порой даже секретность и умалчивание.
Тем не менее, оставить такую неопределенность никак не возможно по той простой причине, что нужно управлять и как то довести направление движения. Сузить неопределенность можно путем «расстановки маяков и вех», а также ориентиров и «заманух», чтобы массы сдвинулись с насиженных мест. Это можно сделать с помощью стратегических задач.
Стратегические задачи могут
• устанавливать промежуточные этапы большого пути (стать первым в отрасли);
• описывать допустимые средства достижения цели или, наоборот, недопустимые (нельзя сгружать радиоактивные отходы на городскую свалку – там люди живут);
• описывать критерии качества достижения цели (например, как можно дешевле решить задачи или как можно быстрее), причем возможны некорректные с математической точки зрения формулировки;
• описывать требования к системе управления такие как например, подотчетность, прозрачность принятия решения, прозрачность отчетов о состояния предприятия;
• описывать отношение к рискам, к устойчивости, к живучести как всего предприятия, так и к некоторым отдельным, как правило ключевым, элементам как предприятия, так и иным сущностям в пределах предприятия (например, могут устанавливать требования к структуре капитала предприятия с точки зрения соотношения заемных и собственных источников капитала).
В итоге получаем «компактную» схему понятий «политика», «идеология», «стратегия», «тактика», «цель» и «стратегические задачи». Данная схема позволяет увязать идею бизнеса со способами и возможностями воплощения этой бизнес-идеи.
Но если идея бизнеса исчерпает себя, например, осуществится, то проактивная форма управления станет химерой независимо от компетенции топ-менеджмента, наличия коучеров, бизнес-тренеров, МБА-образования и успешно проведенных стратегических сессий.
При отсутствии бизнес-идеи предприятие всегда находится в форме «реактивного управления».
Наличие стратегов в штате, оформленных и «опубликованных» стратегий изменяет только содержание, но не форму управления.
Форма в данном случае первична по отношению к содержанию.
Зримо соотношение понятий «политика», «стратегия» и «тактика» проявляются в финансовом менеджменте.
Финансовая политика есть финансовая идеология, подчиненная основной цели деятельности любого коммерческого предприятия – получению прибыли. Соответственно, финансовая стратегия – это искусство ведения финансовой политики, а тактика – составная часть этого искусства, трактуемая как совокупность действий в конкретной обстановке.
Еще более логичной выглядит классификация финансовой политики на краткосрочную и долгосрочную.
Но уже на уровне общей политики предприятия такая классификация допускает двусмысленности и разнообразные трактовки.
Долгосрочная финансовая политика охватывает весь жизненный цикл предприятия как инвестиционного проекта со всеми присущими инвестиционному проекту показателями: периоду окупаемости, NPV и IRR. Данные показатели рассчитываются либо в горизонте 100% износа, физического или морального, основных фондов. Либо на основе концепции жизненного цикла, описываемого фазами роста, зрелости, упадка и вывода капитала в более перспективное место.
Долгосрочный цикл делится на множество краткосрочных периодов. Краткосрочный период определяется «естественным путем» и равен финансовому году. Соответственно, для каждого финансового года формируется краткосрочная финансовая политика.
У долгосрочной и краткосрочно финансовой политики свои области применения.
Так, краткосрочная финансовая политика в качестве области применения рассматривает текущую деятельность и краткосрочные финансовые вложения, в то время как долгосрочная финансовая политика сосредоточена на инвестиционной деятельности: на капитальных вложениях и долгосрочных финансовых вложениях.
Примечание. Решения «сроком в квартал» уверенно могут классифицироваться как тактические.
Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика по разному увязаны с рыночной стратегией.
Краткосрочная финансовая политика поддерживает решение задач по маневрированию предложение товаров и услуг в рамках года, тогда как долгосрочная финансовая политика обеспечивает изменение положения фирмы на рынке, в частности, изменение количества, качества и ассортимента товаров и услуг. Долгосрочная финансовая политика в части управления оборотным капиталом к решению двух проблем: определению оптимальной структуры и оптимального размера оборотных активов и пассивов (одна проблема) и нахождению источников для покрытия потребностей в финансировании оборотного капитала за счет собственного и заемного капитала.
Разные у долгосрочной и краткосрочной финансовой политики и объекты управления. У краткосрочной финансовой политики это оборотный капитал, а у долгосрочной финансовой политики – еще и «внеоборотный» капитал в дополнение к оборотному, обозначая все как основной капитал. Хотя с термином «основной капитал» есть проблемы в толкованиях и нужно внимательно следить за контекстом употребления этого термина.
Между тем, есть и вопросы, в которых краткосрочная и долгосрочная финансовая политика конкурируют друг с другом и происходит это в сфере критериев эффективности.
Краткосрочная финансовая политика в качестве критерия эффективности рассматривает максимум текущей прибыли, в то время как долгосрочная финансовая политика – максимизацию отдачи от предприятия как инвестиционного предприятия. Для всех компанией это обозначается как максимизацию капитализации предприятия, независимо от того, является ли предприятие публичным или нет. Малое предприятие то же можно продать.
Примечание. Капитализация – весьма емкое понятие. И есть одна из точек зрения, что впервые понятие капитализации начал рассматривать К.Маркс и «Капитал» писался именно с этой точкой зрении. С пролетариатом Маркс разобрался в 1846 году, а вот с капитализаей нет – не хватило жизни. Вопрос капитализации очень четко обозначается в вопросе стоимости земли. В Пензе и в Селезии почва одна и та же. Но в Пензе та же земля стоит в 5 раз дешевле. В Нидерландах земля еще хуже, но стоит уже в 25 раз больше, чем в Пензе.
Для измерения капитализации, вернее для управления ее придумано много метрик, одной из популярных сегодня, например, является метрика EVA. Впрочем, это уже другая тема.
Различие в критериях краткосрочной и долгосрочной финансовых политик порождает и различие в стратегических задачах.
Долгосрочная финансовая политика своей стратегической задачей считает обеспечение производительности, обеспечение прироста мощностей и основных фондов, необходимых для воплощения в жизнь требований рыночной стратегии и обычно рассматривает капитал не в финансовой форме, а в его физической форме, измеряемой как способность производства.
Краткосрочная финансовая политика занимается задачами обеспечения производства в пределах имеющихся мощностей, обеспечивая гибкое финансирование, формирование и генерирование собственных источников финансирования как оборотного, так и внеоборотного капитала.
Что касается краткосрочной и долгосрочной политики предприятия, то подобная классификация может быть проведена с опорой на длину операционного цикла. Все решения, описывающие горизонт планирования от одного до трех операционных циклов могут быть отнесены к краткосрочной политике предприятия. Долгосрочная политика предприятия должна совпадать по горизонту планирования с долгосрочной финансовой политикой и наоборот.
