Конспект (международные экономические отношения)

Международные экономические отношения 

Международная конкурентоспособность – этим нужно обладать любому предприятия. 
Что для этого нужно знать менеджеру: 
- основные теории международной торговли 
- механизм установления валютных курсов 
- механизм работы валютного рынка 
- причины выхода фирм на новые рынки 

Большинство войн сейчас за природные ресурсы. 

Мировая торговля товарами и услугами. Перед исследователями мировой торговли стоят два вопроса 
- почему товарный поток именно такой 
- кому это выгодно 

Факторы сравнительного преимущества страны в международной торговле: 
- обеспеченность ресурса 
- обеспеченность технологии. 
Теория исследования ресурсообеспеченности стран – теория Хекшера- Олина. Не подтверждена эмпирическими данными. Леонтьев пытался доказать, но у него это не получилось. 
- для каждого вида продукции требуется разный набор факторов и разное качество этих факторов, 
- каждая страна обладает разным набором факторов. 
Теория развивается за счет разукрупнения факторов. 

Теорема Рыбчинского: Если мы активно развиваем какие-то отрасли и используем какие-то факторы, то другие отрасли, которые могут задействовать те же факторы, от этого значительно страдают. 

Обеспеченность технологиями – довольно смутный фактор, любую технологию можно купить на современном рынке. 
Обеспеченность технологиями связана с понятием жизненного цикла товара (теория проф Верона): 
1. Если выпускается товар, то сначала покрывается внутренний спрос и в этот момент повышается качество товара. 
2. Конкурентоспособный на внутреннем рынке товар переносится на другие рынки. Цена высока. 
3. Производится передача товара в страны с более низкими факторами производства вместе с передачей технологии. 
4. Не выдержав конкуренции, в материнской стране сворачивается производство. 

Другая теория – неокенсиянство в области мировой торговли. Мировая торговля не может себя регулировать, поэтому нужно создавать надгосударственного регулятора. (ВТО, МВФ, МББР). 

Россия – 2% мирового импорта. При СССР – то же самое почти. 

2008 год, нобелевская премия, Поли Кругман, теория мировой торговли на основе теории Хекшера-Олина, но расширен перечень факторов. 

На объем мировой торговли влияет 
- размер экономики, 
- расстояние между рынками (увеличение расстояние на 1% уменьшает объем торговли на 1%) 

Международное движение капитала 

Международный капитал должен быть вывезен в форме денег, патентов, ноу-хау, основных средств. 
Цель вывоза – самовозрастания капитала сейчас или в будущем. 
Другие цели 
- создание инфраструктуры на чужой территории 
- сохранение капитала в неустойчивой обстановке. 

Капитал может быть вывезен в частной или государственной форме. 
Капитал может выводиться в форме ссудного или предпринимательского капитала. 
Инвестиции могут быть прямые (если доля больше 10% или есть управленческие функции) или портфельные. 
Заем дочерним компаниям считается прямыми инвестициями. 

Инвестиции могут быть краткосрочными или долгосрочными. Депозиты – всегда краткосрочные. 

Теория интернализации, теория Джонни Дарлинга – почему предприниматель выбирает ту или иную страну для инвестиций. Ответ – экономия на транзакционных издержках (издержках заключения сделки и отслеживая условий выполнения сделки). 

Основы факторы движения капитала: 
- возрастание капитала 
- создание инфраструктуры 
- сохранение капитала. 

Теория транснациональных корпораций. Транснационализация объясняется экономией на транзакционных издержках. Экономия на технологических изменениях и вертикальной интеграцией. 

Отрицательное. 
С т.з. мировой экономии – кризис внешней задолженности. 1982 – мексика – не может платить по внешним долгам. Это сказалось на всех странах. А так как страна не может выполнять свои функции, то их место занимают транснациональные корпорации. А также для погашения задолженности начинают использоваться активы конкурентоспособных предприятий, которые приобретают ТНК. 

Международные валютные расчеты 

Денежную единицу страны можно считать валютой только тогда, когда она участвует в международных расчетах. 
Три типа валют 
- свободно конвертируемая. 
- частично (ограничения по объему или установлению курса) 
- неконвертируемая. 

Особенности рынка валюты - факторы спроса и предложения действуют одновременно. 

Сделки делятся на запланированные и незапланированные (арбитраж). Спекулянты усиливают тенденцию подъема или падения курса, а не сглаживают ее. 

Реальный и эффективный курс. Реальный – тот, что действует «сейчас». Эффективный – средневзвешенные расчеты между государствами. 

На курс влияют 
- государство – валютные интервенции 
- объем внешнеторговых сделок. 
- подъем экономики - укрепление курса 
- фактор инфляции – ослабление валюты. 

На начало 21 века - 90% расчетов проводится с участием долларов США. Но в период 1821-1918 основная валюта – фунт стерлингов. Действовал золотой стандарт фунта как раз после окончания наполеоновских войн. 
В 1967 г предпринята первая попытка отказаться от доллара. МВФ создал специальные прав заимствования (Special Drawing Rights, SDR). 

Сейчас помимо Европы 
Страны Латинской Америки пытаются создать свою валюту. 
Страны Персидского залива пытаются. 
Африка – АФРО – единая африканская валюта. 
Австралия и Новая Зеландия – может создать валюту. 

Теория паритета покупательской способности (theory of purchasing power parity, PPP): цены на товары, участвующие в международной торговле имеют тенденцию к выравниванию в результате колебаний валютного курса. То есть, покупка товаров на дешевом рынке и продажа их на более дорогом рынке влияет как на уровень спроса на иностранную валюту, так и на рыночную цену самого товара. 

Теория изменения курса валют. Объясняет механизмы формирования курса под воздействием арбитража (двустороннего, трехстороннего, процентного). В частности, объясняет разница между курсом спот (расчеты здесь и сейчас) и форвардным курсом. 

Платежный баланс 

Устанавливается методологией МВФ. 

Платежный баланс состоит из трех счетов 
1. - счет текущих операций 
2 - счет финансовых операций 
3 - счет операций с капиталом. 

Позволяет судить о состоянии, есть ли бегство капитала или наоборот инвестиции. 
1. Активное сальдо – экспорт превышает импорт. 
2. Активное сальдо – страна инвестирует 
3. Здесь списание долгов то же. 

Построен по двойной записи. Все три счета должны быть равны нулю. Но так не бывает. Поэтому добавляют счет пропусков и ошибок (например, в США это счет был 28 млрд долларов). 

Сделки, увеличивающие спрос на валюту страны, отражаются по кредиту со знаком +, сделки, приводящие к увеличению ПРЕДЛОЖЕНИЯ валюты отражаются по дебету со знаком -. 
Экспорт и приток капитала – кредит с +, импорт и отток капитала – дебет с -. 

Из Википедии 
«Экспорт товаров и услуг означает рост требований к нерезидентам (что фиксируется в платёжном балансе со знаком «+») и, следовательно, уменьшение финансовых обязательств перед нерезидентами (что фиксируется со знаком «—»). В принципе суммирование двух учётных записей должно давать нуль. В результате экспорта товаров и услуг в стране накапливаются валютные резервы, из которых осуществляется, в частности, оплата импорта. 
При отсутствии достаточных валютных резервов для оплаты импорта страна может прибегнуть к иностранным займам, которые не опосредованы экспортом товаров и услуг (но которые в дальнейшем необходимо покрывать за счёт увеличения национального экспорта). В этом случае торговая сторона сделки (ввоз товаров или услуг) означает появление задолженности перед иностранцами, требующей погашения (что фиксируется со знаком «—»), а привлечение кредитов нерезидентов означает рост обязательств перед иностранцами (что фиксируется со знаком «+»).» 

Примерно на конец 20 века только 3% напечатанных 100 долларовых бумаг ходят внутри США. 252 млрд долларов ходит по миру. Если бы не ходили по миру, то США пришлось бы выпустить облигации и обслуживание такой суммы стоило бы 16 млрд долларов в год. 

Национальная политика в области внешней торговли 

Кому выгодно повышение пошлин? 
Повышение стоимости импорта дает выгоду правительству и выгоду производителю. 
Потери потребителя значительно больше, чем прибыли производителя и государства. У потребителя потери будут всегда. Они могут покрыться только за счет роста занятости. 

Доводы «за» 
С помощью тарифа можно понизить рыночную цену (если страна обладает достаточной рыночной властью). Например, США введет ограничение на ввоз нефти, то цена на нефть понизится. 
Далее, страны могут ограничить экспорт и это поднимет рыночную цену. Пример – страны ОПЕК. 

Введение пониженных тарифов – это порой «вторая лучшая политика». Например, чтобы ограничить монополию, ограничить сговор, можно попытаться сократить тариф. В этом случае появляются иностранные конкуренты и не нужно выписывать предписания монополисту. 

Свободная торговля – новая тема, возникшая после Второй Мировой войны. А до этого в международной торговле правилом хорошего тона был протекционизм. Сравните - как все изменилось! А "Капитал" не переписан с учетом поворота на 180 градусов от меркантилизма в мировой торговле к свободной торговле. 

Деятельность ВТО 

ВТО - это суперновейшая история, так как эта организация существует всего с 1 января 1995 года. 

Идея ВТО – торговые ограничения не выгодны. 
Свободная торговля 
- эффективно распределяет ресурсы 
- фирма может получить преимущество от экономии масштаба 
- причина развития конкуренции и инновации 
- смягчает последствия «кризиса перепроизводства», 

Против 
- введение тарифов защищает отрасль 
- небольшой тариф может дать прибыль