Невозвратные потери

Невозвратные затраты (невозвратные издержки, дословно — «утопленные затраты», невозвратные расходы, англ. sunk costs) — это издержки, которые не имеют альтернативного использования: расходы, понесённые в результате решений, принятых в прошлом, и которые не могут быть изменены последующим решением в будущем.

Другими словами, невозвратные затраты - это сумма, уплаченная в прошлом, которая больше не имеет отношения к решениям о будущем.

Слишком много вложено, чтобы бросить. 

Пример с билетами "из Каннемана".

Вот классический пример: вы по ошибке купили билет в кино не на тот фильм, а поменять или вернуть его нельзя. Это безвозвратные издержки. У вас есть следующий выбор:

1. посмотреть фильм, который вы не хотите смотреть;
2. сказать «Очень жаль!» и использовать время на что-нибудь более интересное.

Таким образом, вам жаль потраченных денег, но ваше решение должно основываться на том, хотите ли вы вообще смотреть этот фильм, независимо от цены.

Тот, кто мыслит рационально, поймет, что второй вариант связан с сожалениями только по одному поводу (о потраченных деньгах), тогда как в первом варианте есть два повода (впустую потраченные деньги и время), так что второй вариант однозначно предпочтительнее.

Это классический случай неприятия потери. Неиспользованный билет — это потеря, более того, это расточительство.

Экономическое мышление: если решения принимаются рационально, то невозвратные затраты не должны учитываются.

Согласно классической экономике и традиционной микроэкономической теории, только предполагаемые (будущие) затраты имеют значение для рационального решения. В любой момент - лучшее зависит только от текущих альтернатив. Единственное, что имеет значение, - это будущие последствия. Прошлые ошибки не имеют значения. Любые расходы, понесенные до принятия решения, уже понесены, независимо от того, какое решение было принято.

Принцип прошлого основывается на ветви нормативной теории принятия решений, известной как теория рационального выбора , особенно в гипотезе ожидаемой полезности. Теория ожидаемой полезности опирается на свойство, известное как аннулирование, которое гласит, что при принятии решений рационально игнорировать любое состояние мира, которое дает один и тот же результат, независимо от вашего выбора. Прошлые решения, включая невозвратные затраты, соответствуют этому критерию.

Агенты должны принимать решения, сравнивая доступные варианты событий, которые все еще могут произойти, независимо от того, как была достигнута текущая ситуация. Если построить дерево решений, то данное правило может быть сформулирована так: выбор агента в конкретном узле дерева не должен зависеть от недоступных частей дерева.

Эти соображения существенны с точки зрения оценки инвестиционных проектов, в частности, с точки зрения расчета NPV и сопуствующих ему показателей для реализуемых, но не завершенных проектов. Для сравнения таких проектов с новыми, еще только планируемые проектами, NPV реализуемых проектов должен рассчитывать без учета уже произведенных и безвозратных затрат, как отрицательных потоков. Но вложения в капитал, который в дальнейшем будет амортизироваться, учету обязательно подлежат.

Таким образом, если NPV реализуемого проекта без учета проведенных инвестиций к моменту расчета станет отрицательным, то проект безусловно стоит прекратить. Но произведенные инвестиции уже будут безвозвратными.

Многие терпеть не могут, когда что-то «пропадает впустую». Многие люди чувствовали бы себя обязанными пойти в кино, хотя им этого не очень-то и хотелось, просто потому, что если не пойти, то билеты «пропадут», а деньги, заработанные потом и кровью, деньги, с которых уже уплачены налоги, окажутся «выкинутыми». Но это и есть заблуждение «невозвратных затрат».

Синдром «невозвратных затрат» ведет к перерасходам.

Психологи установили, что ощущение невозвратных затрат часто влияет на решения из-за человеческого неприятия потери: та цена, которую заплатили в прошлом, становится мерилом ценности в настоящем и в будущем. Так что такое поведение нерационально. Люди попадают в ловушку своего прошлого, они пытаются оправдать неверные решения и возместить потери.