На что обращают внимание инвесторы

Выбирая фирму, инвесторы обращают внимание на следующие 6 областей (в скобках указан весовой коэффициент, в среднем):

• Финансовые показатели и финансовое благополучие (31).
• Позиция на рынке и конкурентные преимущества (19).
• Менеджмент и лидерство (16).
• Перспективы и возможности роста (16).
• Стратегическое фокусирование и бизнес-модель (11).
• Динамика и тренды отрасли (7).

Характеристики, которые обеспечивают высокие шансы на успех (в скобках - весовой коэффициент):

• Финасовая сила и менеджмент (31).
• ИИ и использование технологий (31).
• Рост и доходы (28).
• Стратегический фокус и видение (12).
• Инновации и конкурентные преимущества (11).
• Адаптивность и устойчивость (7).
• Рыночная позиция и барьеры (4).

Главные проблемы (в скобках весовой коэффициент).

• Геополитические риски (40).
• Инфляция и ставки привлечения капитала (31).
• Правительственные регуляции и политические риски (21).
• Технологические прорывы и риски безопасности (19).
• Торговая политика (14).
• Макроэкономические проблемы (11).
• Рыночная оценка и финансовые рынки (10).
• Политические сдвиги и нестабильность (5).

Метрики используемые инвесторами (в скобках число можно трактовать как меру предпочтения):

• Доходность (63): ROIC, ROE, ROI, IRR, ARR.
• Рост показателей (43): выручки, EBITDA, EPS и прочее.
• Прибыльность (30): EBITDA, EBIT, NOPAT.
• Денежный поток (11): free cash flow, free flow margin, cash conversion.
• Рычаг (5): коэффициент D/E (Debt-to-Equity Ratio) и другие виды рычагов, чистый долг, кредитный рейтинг.
• Рынок (2): рыночная доля.
• Эффективность (2): эффективность затрат, оборачиваемость.
• Клиенты (2): количество клиентов, коэффициент клиентской удовлентворенность, удержание клиентов.
• Стоимостная оценка (1): EV/EBITDA, MOIC (мультипликатор инвестированного капитала), P/E.
• Устойчивость (1).
• Менеджмент (1).

Предпочитаемые инвесторами метрики (в скобках трактуем тут как предпочтение):

• EBITDA (56). 
• ROIC (33). 
• EBITDA margin (30). 
• Выручка (23). Рост EPS (20). 
• Свободный денежны поток (19). 
• Рост выручки (17). 
• ROE (11). 
• Доходность свободного денежного потока (5).

Материал взят из следующего источника:

https://www.mckinsey.com/capabilities/strategy-and-corporate-finance/our-insights/mckinsey-survey-shows-investors-seek-fundamentals-and-long-term-visionю
McKinsey survey shows investors seek fundamentals and long-term vision. August 25, 2025. Article. By Joseph Cyriac with Filip Abrahamsson Kwetczer and John Evers