К вопросу собственного капитала

Собственный капитал

От простого – к сложному. Сложность же определяется реальным предприятием.

Составляющие капитала

Простое предприятие

Активы: постоянные издержки месяца, товар, имущество.

Пассивы - Капитал равен сумме активов.

Вводим кредиторскую задолженность

Два способа: вводим задолженность – то есть появляется новый пассив. Второй способ – берем товара на комиссию.

Первый способ.

Активы: постоянные издержки месяца, товар, имущество.

Пассивы: кредиторская задолженность (бесплатная или платная), остаток – собственный капитал.

Второй способ.

Активы: постоянные издержки месяца, товар минус товар на комиссию, имущество.

Пассивы - Капитал равен сумме активов.

Плюс имеем забалансовые активы, которыми распоряжаемся, но за которые платим меньшей рентабельностью.

Заказ и кредиторская задолженность клиентам

Клиентская задолженность – вид бесплатной задолженности. Но теряем в продажах, не все готовы ждать.

Кредиторская задолженность клиентам равна процент предоплаты умножить на сумму заказов в месяц, умножить на число месяцев заказа.

Дебиторская задолженность

Дебиторская задолженность поставщикам – увеличивает сумму собственного капитала.

Дебиторская задолженность клиентам – увеличивает сумму собственного капитала, но также увеличивает выручку. Дебиторская задолженность клиентам характерна для оптовых продаж, равна числу месяцев предоставленного кредита, умножить на продажи месяца. Но необходимо резервировать определенный процент на невозвратную задолженность, например, 10%.

Вводим товарный кредит

Отсрочка поставщика – также бесплатный кредит

Есть ли влияние и какое бонусных программ на капитал

Бонусная программ частично финансирует поставки и снижает требование к минимальным остаткам.

Расчет потребного склада и задолженности поставщикам

Страховой запас, точка заказа, период перезаказа, срок поставки

Страховой запас – это как продажи в течение срока поставки. Может быть равным нулю.

Точка заказа – это страховой заказ + продажи в течение срока поставки.

Если в течение срока поставки можно сделать несколько заказов, то точка заказа не меняется – меняется лишь сумма и состав заказа.

Итого, ключевой элемент – продажи.

Оборотный капитал, связанный с поставщиками товара

100% оплата

Закупки "на склад".


Товарная составляющая оборотного капитала в случае полной предоплаты равна

• · Товар = (Страховой запас + ½ продажи в течение срок перезаказа) в ценах себестоимости)
• · Дебиторская задолженность поставщика = Продажи в течение срока поставки в фабричных ценах
• · Платеж = сумма продаж в течение срока перезаказа.

Закупки под заказ

• · Дебиторская задолженность поставщика = заказ в фабричных ценах
• · Товар не собственный, но тем не менее на складе = Процент от суммы продаж заказного товара для оценки зависшего товара. К примеру 50% от продаж по заказу месяца. Это чужой товар.

Частичная оплата поставщику

Если есть неполная оплата поставщику, то рассчитывается поправочный коэффициент к корректировке задолженности. Для расчета данного коэффициента следует знать расположение точек оплаты и поступления товара.

Примеры.
Оплата 30% сразу, 70% после двух месяцев, плюс 1 месяц доставки. Поправочный коэффициент равен 1,6, умножить на продажи в месяц.

Оплата 30% сразу, доставка через 2 месяца, оплата 70% через 3 месяца. Поправочный коэффициент -0,1 умножить на продажи в месяц. То есть, возникает кредиторская задолженность поставщика.

Формула расчета поправочного коэффициента:

Количество частичных предоплата на интервале от заказа до полной поставки умножить процент предоплаты, количество окончательных оплат на интервале умножить на процент окончательной оплаты минус количество поставок на интервале.

Отсрочка платежа

Изменяет дебиторскую задолженность

• · По складской программе Дебиторская задолженность поставщика = Продажи в течение срока поставки в фабричных ценах минус Продажи в течение срока отсрочки
• · По заказу – Дебиторская задолженность поставщика = Фабричная цена заказа и продажи в течение срока отсрочки в фабричных ценах

Формула собственного капитала

Собственный капитал = Активы минус Обязательства.

Активы =

• · Постоянные расходы * Количество месяцев (=1 в минимальном варианте)
• · Дебиторская задолженность поставщиков
• · Дебиторская задолженность клиентов
• · Товар
• · Имущество

Обязательства =

• · Кредиты
• · Бесплатная задолженность (фонд заработной платы, налоге к уплате в следующем периоде, счета к оплате, рассчитываемые как процент к постоянным расходам)
• · Кредиторская задолженность поставщикам.
• · Кредиторская задолженность клиентам.

Схема в развитие темы